最近几天我们反复强调，8月份主要配置军工概念。一方面，八一建军节已经来临，另一方面，外部不确定性有进一步升级的可能，果然市场今天军工板块全面上涨。

昨天，市场处在快速调整状态中，但军工昨天就表现得非常抗跌，说明什么呢？说明这个板块有可能要在8月出现异动上扬的态势。

今天整体看，军工概念已经走出特立独行逆势而上的行情，大家最关心的就是军工上涨是流星雨还是有持续上涨动能？

我觉得，如果这个月市场指数有震荡下行风险的话，唯独有确定性上涨机会的还真就是军工行业，军工这个时候上涨有它特殊性，除了我前面所说的原因外，另外就是科创板中有很多航发系的军工企业，它实际上在传统军工的基础上，带有现代化军工企业创新科技的成分。

众所周知，军工产品实际上不是体现谁的多，而是体现在谁的科技含量高，现代化电子战更加考验的是我们军工创新和科技的成长空间。

航发系的军工企业在这方面具有比较突出的特点，因为大部分军工企业都是一些带有现代化电子信息系统的企业，他们生产的产品是现代化战争的需求。所以今天两地市场上涨中，除了军企在上涨，相关通讯电子信息行业也在上涨，其原因就是未来军事需要现代化电子设备来提供各种手段。

这些上市公司常年处在调整状态中，不论是航天电子、中航电子，包括航发系的航天科技，这个航发科技等，我认为它们眼下看着估值似乎较其他行业有些高，但就未来军工行业整体发展，我并不认为现在估值高，相反比较合理。

在相当长一段时间，军工实际上是国防建设保卫国泰民安的一个重要条件，每年军费投入将会使得军工行业的利润增长空间比较大，尤其是下半年加速重组的进程中，很多军工行业的上市公司将会在优质资产注入的情况下脱颖而出。

无论是从高端装备制造的属性来看，还是从国资重组的条件来看，我都认为军工在8月发动一波像样的反弹行情已经箭在弦上。

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