近段时间，市场比较敏感的是楼市、汇市和货币政策。这些是关系到A股下半年走势的重要因素。从汇市看，自7月1号，人民币汇率几次出现强劲反击，包括昨天再次出现报复性反弹，说明从7月份开始，人民币汇率基本上稳中有升，维持较为稳定的上行状态。

至于能不能在7月收复7.0整数关口，我们还要拭目以待。因为人民币汇率的稳定，大家会看到A股市场相对稳定。

今天从市场的热点看，虽然量能依然在1万亿以下，但前期的主流热点又杀了回来。主要表现的就是数字经济多个热点全面开花，超跌反弹动力非常强劲。比如：中国联通今天在盘中出现涨停走势，另外人民网在经过快速回调后，连续三天封涨停。

这说明，短期数字经济在调整后，尤其是经过6月调整后，再次出现抄底资金介入。今天数字经济板块全面走强，实际上也寓意着市场做多机会来临，关键是量能没有有效放大。量能到底在何时才能真正放大，并支撑股指持续性反弹？

大家最近还要密切关注房地产的变化。7月14号，人民银行、住建部明确表态，第一，对目前房地产贷款政策，要给予延长，也就是说关于房地产信贷政策，尤其是去年出台的优惠信贷政策，要延长至2024年12月。

第二，对于居民个人贷款利率，尤其是对二手房贷款利率调整政策可能也会陆续出台。很可能会出现向下调整来刺激人们在保交楼结束后对二手房的需求，我们对于房地产利好政策一直在苦苦等待，政策的释放似乎还有些保守。

这也促使消费概念股没能够在7月上旬如期反弹，总是涨涨跌跌。所以大盘股指反复围绕着3200点关口进行多空争夺，时间已超过两个月，我们也在关注着会不会有更加强劲的经济刺激组合拳在下半年，尤其是在7月份顺利出台。

这个阶段对投资者来讲，涨也不要过于惊喜，跌也不要过于恐慌，市场似乎在酝酿和等待新的机会到来。

眼下大家应该做的就是数字经济，如果出现了超跌反弹，我们应不失时机布局所关注的标的，数字经济热点上半年成为市场中的领跑者，这个时候能全面反弹，除了有超跌反弹的意味外，说明在市场青黄不接时，资金其实更加关注产业基金布局的赛道。所以从今天来看，我认为短期热点将会取代前期一度走强的超跌反弹的新能源，下周我们可重点关注和布局。