【市场消息】 

A股三大指数集体上涨，创业板指涨逾1%，重返2800点上方。盘面上，农业种植、第三代半导体、氮化镓、酿酒、光刻胶等板块领涨，民航机场、旅游酒店、珠宝首饰等板块跌幅居前。 

【热点板块】

由于近来被动元件供需吃紧情况持续，某台系厂商的法人预计国巨有意在明年调涨MLCC和芯片电阻价格。报道称，一份报告显示，从供需市况进一步吃紧势头明显，法人预估，国巨标准品MLCC和芯片电阻价格可能在明年第2季可能将各涨5%，营益可望随产品组合转好，呈逐季增长态势，主要原因有四：一是原厂和分销商库存天数不足45天，低于正常水准；二是由于疫情，今年的缺工情况预计会持续到明年，产线稼动率提升十分有限；三是由于各种原因导致的部分规格产品交货期延长；最后是因为5G手机需求稳中有升、且车用电子需求复苏，以及“宅经济”热度持续下，个人电脑与云端强劲需求未有减弱的迹象。
展望明年被动元件市况，报告指出，受惠与5G手机渗透率提升、电动车（EV）及汽车电子等应用带动，预期明年全球被动元件产值可望年成长约11.1%。鉴于需求大增，年内已有多家厂商积极投资产线旨在扩大产能，法人预估明年全球被动元件产能有小幅成长，扩产幅度落在10%左右；而产品价格部分，报告称，预期2021年被动元件需求成长将小幅超过供给成长，需求年成长幅度约落在15%左右，预测MLCC及芯片电阻报价最快2021年第2季出现二度调涨，相关MLCC概念如风华高科（000636）、国瓷材料（300285）有望受益。

【操作策略】

综合跨年的景气趋势和业绩弹性，以下跨年后的品种建议加强配置，包括：同时受益于弱美元和全球补库存而涨价的铜、铝和锂；受益于国内地产竣工提速，美国地产销售周期性走强，且估值相对较低的家电蓝筹；受益于跨年的中期景气拐点兑现，以及市场风险偏好修复的军工板块；科技板块中前期调整较多，景气依然向上的消费电子及半导体。

【板块方向】种业、国产芯片、光伏

【个股方向】神农科技（300189）、美锦能源（000723）

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