最近我们看到市场处于焦灼的状态中。最近我们在节目中和大家反复提到通信类板块适当注意，今天我们看到以卫星导航为代表的品种处于概念涨幅榜之首。而这个板块我们在8月30日就已经在节目中和大家做过分享。记得我们在8月份曾经和大家提到的策略是一手看能源，一手看通信，二者是翘翘板。回首往昔，市场和我们策略基本一致。如果没有重大变化9月份有望延续这个特点，但天平可能向通信类略偏重些。主要原因在于通信是未来发展的基础，没有通信作为支撑，数字经济也好，元宇宙也罢是很难实现的。另外就其产业规模来说。单就光纤光缆行业，就已经是仅次于汽车的第二产业了。因此个人认为，作为未来三大主业之一的大通信类板块大有所为，而今天涨幅较大的卫星导航（板块非推荐）也只不过是这个板块中的一个子行业而已。

指数层面上可能大家每天都很关心涨跌，但涨跌的背后是什么，不知道大家是否思考过这个问题。我们说是供需关系，这是不仅是板块也是个股，甚至是决定大盘指数能否走出持续性趋势的核心因素。而指标和资金是对于供需关系的解释说明，截至到9月1日，根据量化数据模型显示，市场对于资金的需求是21.12亿，而市场的供给是306.76亿。在供大于求的情况下，市场想走强还需要一些时间来修复供需关系。

目前整体而言，市场仍处于风险释放期，一方面来自外部市场的扰动，比如市场预计美国或将继续加息75个基点，另一方面源于通胀倒灌的担忧。主要表现是我国的CPI持续上行。有市场人士预计未来个别月份通胀可能会超过3%，因此我们在后期的操作逻辑上，需要在行业成长性的基础上寻找哪些行业能抵御通胀，甚至是保值增值。这里我们举几个板块供大家参考，比如农业及农产品，他是衡量通货膨胀的一个重要指标，也是居民消费水平（CPI）的居高不下，而在这其中农业和农产品占据很大比重。所以在通货膨胀的时候，往往伴随着农产品价格高企。而农业也处于产业链的上游，将在农产品价格上涨中得到利好。还有就是资源类上游的石油、煤炭、天然气等，这些有望在涨价中收益。另外比如白酒、黄金和一些奢饰品板块也有望在未来CPI持续上行中获益，因为他们是具有定价能力的行业。截至到本周我们看到有些资金在尝试这条线索，因此建议投资者未来适当观察板块的走势，如果有看好的品种，还是要指定好操作计划，并设置好止盈、止损和持有时间，并严格执行您的计划。

展望未来，如果单纯从操作层面来说，纪律好的决定是比没有纪律或随性的交易的强，接下来的市场比的就是交易体系和操作纪律，还有就是进出标准要明确，如果还是率性而为，那么唯一的出路就是被市场清除，这不是巍然耸听，而是肺腑之言。建立有效体系仍是我们参与市场的每位投资者的唯一要务，愿与有缘人共勉。

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