原本预期本周五召开政治局会议，结果周四盘后就已经传出会议内容了，提前了一天，而周五的盘面基本上都是对会议精神的反应，这次会议的内容值得大家反复阅读，其中也蕴含了下半年的投资重点，下面就为大家做一下解读和梳理。

1、关于经济总目标。新提法是“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”！这意味全年5.5%增长目标并非刚性要求，大放水刺激不会有了。

2、对疫情防控的表述。坚持动态清零，并提出要算“政治账”，疫情防控重要性不言而喻！从情绪上，这对大消费板块、旅游出行都有一定抑制。

3、对于房地产问题。新增了“稳定房地产市场、保交楼”等新提法，对房地产有了更多的呵护！但重点是保交楼、稳民生，房住不炒依然在继续强调，说明地产股只有反弹，没有反转。

4、关于新能源。新增了“加大力度规划建设新能源供给消化体系”。在国外能源危机，国内电力紧张下，新能源还会继续政策刺激，对风光储、特高压等板块带来利好。

5、关于货币政策。要保持流动性合理充裕，符合预期。这次还提到“支持地方政府用足用好专项债务限额”，点名支持中西部地区改善基础设施。现在地方专项债限额还剩1.55万亿，下半年基建估计要发力了！

另外，对平台经济的政策表态较为友好，但中概股今晚暴跌，不知道出啥幺蛾子了。这次削弱的地部分，删去了“发挥消费对经济循环的牵引带动作用”，促进消费的政策被弱化；“全面注册制”相关表述也不再出现，今年能否推出存在变数。

整体上看，这次会议很务实，没有强调实现某些目标数字，也没有“大水漫灌”与强刺激！结合到周五的盘面，因为不强调大消费对经济的牵引作用，导致旅游、酒店、食品、白酒等消费股砸盘，而新能源和特高压方向则因为政策性的偏向而出现大涨，下半年继续看好新能源。至于基建，位置比较低，下周如果企稳的话，也可以多留意。