今天市场波动较大，上午大盘指数不断下探，市场悲观情绪蔓延，下午强势三大指数翻红，尾盘又再度回落，尤其是创业板振幅超过了2%，市场成交量进一步萎缩。

笔者之前谈到，市场临近国庆中秋长假，资金观望情绪逐步升温，活跃度逐渐下降，这种情况下大盘指数大跌或大涨的可能性都不大，更多的是反复震荡。

上证大盘的震荡区间在3180-3450之间，而创业板走势相对较弱，技术上有形成双头的迹象，如果创业板继续下行，支撑位有望在2400点附近，即半年线附近。

板块上，新能源汽车相关产业链继续活跃，尤其是整车龙头比亚迪更是强势涨停，政策利好叠加需求复苏，后续可继续关注。此外芯片相关题材再度活跃起来，这或预示着科技股经过半年多沉寂之后，有望王者归来。

消息上，中国证券报指出，近日A股震荡下跌，各大指数出现明显调整，尤其是被基金重仓的消费、医药、科技等热门板块显著跳水，不少消费、医药龙头股高位下跌。在此背景下，不少基金经理完成了调仓，从食品饮料、医药等上半年热门的行业，转向了消费电子、新能源等板块。

这也是近期医药、白酒等大白马纷纷高位回落的主要原因，由于这些大白马如贵州茅台、长春高新等权重比较大，那么基金的调仓换股必然会拖累大盘指数的反弹，甚至是大盘回调的直接原因。

股票涨多了自然就要卖出，跌多了自然就会吸引资金进来进场，没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的，所以如果你的持仓被套，只要基本面没有太大问题，就可耐心等待。

经济有周期，同样股市也有周期，板块的轮动也有，耐得住寂寞才能云开见月。

机会上，“十四五”规划助力，光伏装机量或超预期

天风证券表示，十四五期间，可再生能源发电有望成为最大的能源载体，其中晶硅发电成本已经是可再生能源中最低的，光伏装机量或超预期。目前国内光伏技术取得了长足进步，光伏电池效率持续提升，多晶、单晶PERC、TOPCon、IBC、异质结等技术路线效率不断打破纪录。与此同时，产业集中度进一步提升，头部企业加速扩产。

投资机会集中于:1硅片:大尺寸硅片带来设备的更新换代需求，210或18X技术壁垒更高，重点关注晶体生产设备龙头晶盛机电；2电池片:PERC+需求逐渐释放，20年下半年景气度快速回升。重点推荐捷佳伟创，关注迈为股份、帝尔激光；3组件:大尺寸片、半片/三分片、叠瓦等新技术带动组件设备需求，建议关注串焊机龙头奥特维。