两市分化明显，截止收盘，沪指涨1%%，报收3494.63，深指涨0.77%，创指跌0.98%。超跌的金融地产权重、大消费、传统行业白马股集体反弹， 而锂电、芯片等高位高景气赛道股回调，造成主板指数与创业板指、科创板指出现分化走势。盐湖股份明日恢复上市，市场担心其虹吸效应，新能源板块内资金提前抢跑。大消费板块表现亮眼，食品饮料上演涨停潮。盘面上，家具用品、食品饮料、房地产涨幅居前，半导体、电气设备、有色跌幅前列。整体看市场跷跷板效应显现，高低切换明显，两市超3000家个股飘红，成交额已连续14个交易日突破万亿。

从年初的10万元/吨到如今的40万元/吨，尽管价格在半年内已经涨了3倍，六氟磷酸锂的短缺仍未有好转的迹象，并已成为动力电池企业生产的一大障碍。整个上半年，六氟磷酸锂和添加剂VC的供应紧张成为电解液产能释放的主要瓶颈。尽管各主要供应商都在增产扩产，但由于技术壁垒和环保要求，六氟磷酸锂和VC大约有一年投产周期滞后，预计电解液的供应紧平衡状态将会一直持续至明年。

市场跷跷板效应显现，高低切换明显，结构性行情仍旧维持。市场风格平衡的过程已经开启，高低切换的轮动是对前期市场对于成长股过度追捧的修正，成长制造板块持仓拥挤，板块内部分歧也在加大，消费医药类基金资金流出压力缓解，新能源板块内部存在较大分流压力，板块层面呈现此消彼长态势，指数层面也显示极端分化有所缓解。建议成长制造和价值消费保持均衡配置，逐步布局部分高景气的消费和医药细分行业。

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