随昨夜美联储议息会议落幕，虽有波澜，但全球股市并未过度反应，随即今日抱团情绪顺势回暖，各大抱团核心龙头大票迅速回血，大科技更疯狂掀起罕见涨停潮，总体恐慌情绪大幅度缓解。

本次议息会议中，首次提到了2023年底前将进行两次加息，美联储现在突然释放鹰派加息的信号，直接原因是现阶段大超预期的通胀水平，如果接下来高通胀压力持续，下半年美国的货币政策就有挺大的一个不确定性，货币政策转向变数增加了！

换言之，下半年全球范围的流动性收紧预期较上半年增加，无疑，冲击最明显的，还是高估值资产，这也更加合理地解释了为何议息前昨日抱团票如此惨烈的原因。

所以高位的抱团票，后期走势随货币政策预期变化，也很可能会更加剧烈，日内的反扑，也暂视作，昨日恐慌情绪过度宣泄后的一个修正。

场内的资金高低切换，抱团方向中，相对位置较高的新能源车、白酒、医药等力度明显不如整体性处低位的芯片半导体方向，新能源车主要是宁德、比亚迪两龙头力度尚可，其他掉队严重，白酒中也是股性较活的局部二三线酒超跌反弹为主。

科技这次扛过大旗，领涨抱团方向，并成为市场新的最强风口。板块内趋势票与低位补涨合力进攻，士兰微、瑞芯微、中颖电子、福满电子、北方华创、卓胜微等长期强趋势品种批量放量长阳破历史新高，另外低位股性活跃的聚灿光电二连板，上海贝岭方包板，台基股份、太极实业、新洁能、兆易创新、三安光电等多股首板崛起，鸿蒙软件方向核心票润和软件也继续震荡上行。

科技调整了超大半年后，现在重回主线地位，相当不易，但既然能成一哥，就大可能还会持续发力。而目前内部主要为华为软件跟芯片半导体两个大分支轮动，5g、通讯、消费电子等分支还是偏弱，后面机会也主要还是这两个强分支之间挖掘轮动和补涨行情。

除此之外，其他已经掉队或开始明显走弱、甚至破位的高位抱团方向，就没必要再去博弈了，不确定性尚比较大，学会避旧迎新、跟上新主流风口。另外热点中，军工、煤炭、油气等仍是轮动行情，操作上注重节奏，待充分分歧后再考虑低吸参与，谨慎做接力。

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