这次两会，周末发酵最多的，或稍微预期的，主要是完善三孩生育政策配套措施，即三胎以及辅助生殖，所以二者顺其自然成为日内最强风口。

再者，今年GDP增速定5.5%，目标符合预期。

不过要成功实现这一目标，实现背后所通过的战略途径却值得我们深究。

首先可以确定的，稳增长政策力度将进一步加码，相应基建预期可以更高，地产行业也将进一步放松，以及可能的降准降息等。

此外，刺激消费预期或也将增强。疫情阴霾长时间笼罩下，国内防疫压力巨大，餐饮、旅游出行相关行业恢复艰难，现在社会零售数据已经连续低于2%，要实现GDP的增速，消费行业也得是必须提振的方向。

所以机会上，除了前期的传统基建、新基建、地产等这类继续受益政策发力的风口，可以继续挖掘潜伏，另外刺激消费行业的，三胎、婴童概念，乃至消费中新冠药这类疫情线、以及业绩触底的旅游、酒店、航空、农业等，也可重点留意分歧以及低位新起机会。

二、

高估值方向一时间溃不成军，以白酒为主的大消费，以及以新能源车、科技为主的成长股，屡屡血崩。

几个代表性大票，比如茅台，需破年内调整新低；再像新能源车，宁德时代与比亚迪，双双失守年线，中期趋势转弱迹象明显；像半导体照明龙头--三安光电，再破调整新低，俨然成了长期阴跌失血格局。

如此萎靡的重要原因，之前明确了，是因担忧突然加剧的通胀压力。

何况现在通胀愈演愈烈，尤其油价，再因欧美正研究禁止进口俄罗斯石油的消息，周末到现在连续飙涨，已经一度蹿升至130美元上方。如果说俄乌冲突是油价蹿升的起因，而西方对俄罗斯的贸易制裁等，特别是限制包括石油在内的能源贸易，却是成了现在油价疯涨的最主要因素。

但仅仅通过一个星期，油价便从90蹿到130，涨超40%这个罕见比例，放在近十来二十年，也从来没有见过原油这么疯狂的时候啊。

所以可以肯定的一点是，市场对于通胀的反应过度了，预计当前已经非常临近通胀预期高点，后面应该有一个回落包括回归理性的过程。

包括现阶段高估值方向因其连续崩，一定程度上也有点恐慌过度了，短期预计也会有一个修复修正过程出现。

三、

今日创业板明显破位走势，跳空低开直接砸破前低以及破年内新低，已经退守到去年三月份的低点2600点区域，包括深成指、走的非常难看，这压根就是熊市的走法。

主板要稍微好些，至少年后的箱体格局，暂还未完全打破，当然这也因有基建权重以及周期股一直稳着。

而投机情绪较上周五，不仅未下降，反而有恢复提振，同时在今天创业板暴跌近100点的情况下，两市总共的跌停家数尚能控制在个股数内，这也是非常难得的。

说明主板权重、题材、个股小票，并没有指数表面上看上去那么慌，其实真正慌的，就是那批高估值方向。  

四、

最后总结。

第一，重磅会议带来的利好是非常确定的，今天重创是另有原因。

第二，风险释放属于局部范围内，暂不构成全面性的系统性风险，局部市场转熊，主要是过度性担忧通胀压力的高估值方向连续无脑砸所致。

所以，后面市场整体性跌势要止住，包括消费、赛道股要回暖，至少，对于通胀担忧有下降迹象后。

第三，对于深市的这种破位走法以及大空头趋势，不轻易左侧预判底部，也不轻易抄底，静待底部企稳信号出现，再去右侧挖掘技术性反弹等相关机会。

第四，也要适当警惕，当前强势方向后期补跌可能性，比如油气，短期拉高的热点题材等。像这种过于低迷的市场环境中，任何强势的方向到最后都很难免沦为大幅补跌的结局。

风险提示：本文内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险请自担。