什么叫雷打不动，大洋对岸的美股天天彪悍新高，都看得麻木了，a股这边完全不为所动，以前尚有跟涨跟跌的说法，这次完全失灵，还是比较少见的。

我觉得主要几方面原因引起。

第一，10月上市公司季报扰动因素完全落地后，以及北交所下周15号正式交易前，资本市场政策消息面基本处于“空窗期”，暂无明显大利好大利空发酵，市场波动幅度较前期明显趋于平缓；

第二，高权重占比的方向--金融和周期处于持续失血态势，金融中最典型的像平安银行、招商银行包括中国人寿等此类，特别是平安，直接11根阴线杀下来，从箱体上沿直接干回箱体下沿，周期这边更加凄惨，从九月底到现在就基本上没好过，股指被这二者深深拖累，很难振作起来；

后面要打破这种僵局，要么需要外力像北交所正式交易后等刺激，要么得金融和周期大票明确结束阴跌走势，至少不能再充当拖油瓶的角色，现在市场已经表现出了很强抗跌性，底部信号也比较明确，预计最快到下半周，就会开始好转。

当然，当前指数反复跟个股热点并未太大关联，可以选择性无视，积极把握抱团赛道+多热点轮动行情。

1.抱团+赛道，主流资金包括机构，波段已经绕不开新能源车、绿电、科技、消费四个方向，不过老问题，持续性不好，做接力难度很高，要学会耐心去做低吸埋伏，情绪高点之际减仓兑现，只能是这么个节奏去博弈，方能保证较大胜率；

目前新能车，昨日高涨锂电池分支分歧，整车分支补涨；绿电主要是相关布局新能源的电力股强势补涨，像吉电、华银电力、粤电力a等都是类似性质，反而近期高涨的光伏、风能等分支普遍高开低走、延续震荡；而科技和消费已经连续多天分歧，午后局部芯片半导体品种率先再次转强。

所以对于抱团主流，不仅要把握好参与节奏，还要多留意行业内部各分支之间高低切和轮动情况，特别是像现在情绪不太高涨的时候，更适合参与调整已久并处相对低位的细分支，而非一味就抱着前期某单一强势方向。

比如科技中分歧多日的芯片、半导体包括消费电子，亦或者大消费里面现在种业爆发后，调整多天的猪肉、鸡肉股包括食品饮料、医疗保健等，均可关注资金回流；新能源这边，锂电、整车轮动后，像上游材料磷化工等同样可以关注补涨预期，包括分歧多日的光伏、风能，下半周也可关注回流预期。

2.热点，具有板块规模效应的主要是元宇宙、军工、培育钻石等几个方向。目前就元宇宙持续性最好，不过连续多日高涨后日内大分化，仅剩核心中青宝一个独苗高位反包，后排基本掉队了，预计短期延续调整，下半周再考虑；

军工，普遍明确从底部走出了上行趋势，大票航发动力放量长阳加速，强趋势的杰赛科技高位加速板，同样走趋势的四创电子、航发控制、海兰信等多股成功走出了趋势突破，日内达到短线情绪高点，下半周有分化预期；

另外培育钻石几个前排核心像中兵红箭、黄河旋风等均叠加了军工属性，所以可以同军工题材一起观察，也可以留意军工爆发后的轮动性表现。

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