中泰证券(600918)指出,从11月高频数据来看,钢铁需求仍然维持强势,社会库存快速去化,表需创出新高。强需求推动钢价上涨,继板材后,螺纹吨钢盈利也出现环比改善。
近期周期股获得市场认可,钢铁股表现强势,低估值龙头宝钢三季度业绩出现同比拐点,带动板块走强,随着板材、螺纹吨盈利相继改善,板块行情可能会扩散至其他滞涨个股。
除了关注前期强势的宝钢股份(600019)、方大特钢(600507)、华菱钢铁(000932)以外,还可以关注滞涨的三钢闽光(002110)、新钢股份(600782)、南钢股份(600282)等。
当然从长期看,钢铁盈利在2018年可能已经越过盈利峰值,未来随着政策面的收紧、地产的向下均值回归,钢铁中长期盈利可能承压,故此轮机会仅属于盈利短期改善下的估值修复性质。
新材料领域可以关注技术领先的材料类标的甬金股份(603995)、永兴材料(002756)、云海金属(002182)、久立特材(002318)、中信特钢(000708)等。