近期，新能源车公布5月交付数据，比亚迪环比持续攀升，蔚来、极氪等创历史新高。比亚迪乘用车销量33.05万辆，同比+38%，环比+6%，其中王朝海洋31.52万辆，同比+38%，环比+6%，腾势、方程豹、仰望销量分别为1.22万辆、0.24万辆、0.06万辆，比亚迪推出2024款荣耀版车型后凭借“电比油低”的定价优势，销量环比持续攀升，宋、秦、驱逐舰05等多款主力车型销量表现优异。

东海证券：（1）整车：政策暖风叠加新车周期，国内车企竞争力或持续强化，关注具备定价优势的行业龙头，以及受益电动化转型的传统自主品牌、具备新车型增量的新势力车企，相关标的包括比亚迪、长安汽车、吉利汽车、理想汽车等。（2）汽车零部件：关注销量弹性较大、积极培育本土供应商实现共同成长的小米、华为、理想零部件供应链，以及线控底盘、域控制器、空气悬架、汽车座椅、轻量化等主机厂重点增配方向，相关标的包括拓普集团、伯特利、科博达、保隆科技、继峰股份、爱柯迪等。