特高压：8月3日，国家电网公司重大项目建设项目公布，计划下半年陆续开工建设金上—湖北、陇东—山东等“四交四直”8项特高压工程，总投资超过1500亿元。同时，加快推进大同—天津南交流以及陕西—安徽、陕西—河南等“一交五直”6项特高压工程前期工作，总投资约1100亿元。

国海证券：在稳投资、能源保供和能源转型的共同作用下，特高压直流投资预计持续高增，维持特高压直流细分行业推荐评级。基于业绩弹性，我们建议重点关注特高压直流设备企业中国西电、保变电气、许继电气、平高电气、派瑞股份。基于行业份额和集中度，建议重点关注特高压直流设备企业国电南瑞、特变电工和高澜股份。

证券：注册制下，科创板和创业板IPO增量明显，审批效率显著提升，定价更加市场化，直接利好券商大投行业务。2019-2021年注册制直接增厚证券行业净利润8%/15%/12%，利润贡献自大到小排序为科创板跟投、IPO、两融和经纪。注册制对头部券商净利润的拉动作用更加明显，驱动行业净利润集中度有所上升。同时，未来全面注册制提升IPO效率，资本市场扩容直接利好大投行利润贡献高的券商，同时加速机构化趋势，机构业务突出的头部券商更加受益。

开源证券：推荐中信证券、华泰证券，受益标的中金公司（H股）、中信建投。资本市场长期扩容下，促进居民财富向权益资产迁移，利好大财富管理主线标的，推荐东方财富、广发证券和东方证券。受益标的兴业证券、长城证券。推荐盈利景气度较强，具有长期成长性的国联证券。此外，创投类企业也将充分受益于全面注册制。

北交所扩容：提质+扩容是今年市场建设主旋律，经历上半年蛰伏蓄力，下半年新股发行有望量质双升。6 月北交所受理数量创单月新高，带动上半年受理家数跃升至 130 家，同时单只募资规模明显上移，进一步推高拟募资总额至 413 亿元。从审核效率看，北交所审核经验日趋丰富，中介机构合规意识、执业水平稳步提升，审核问询向精准、务实、减量的方向积极变化，将为下半年新股加快供给提供有益支撑。

申万宏源：建议打新首要关注估值性价比，可结合行业景气度与自身的成长确定性做个股优选，重点关注四个方向：1）技术壁垒高、下游景气度高的新材料标的，如天马新材、锦波生物、富耐克等；2）高端制造细分领域内，进口替代主力，如辰光医疗、机科股份、海能技术等；3）长期受益于能源结构转型，且业绩兑现度高的“新能源+“标的，如欧普泰、远航精密、雅葆轩等；4）新一代信息技术（半导体等）领域，具备自主可控核心能力的标的，如硅烷科技、南麟电子、华岭股份等。