大飞机:8月1日,中国商飞官微宣布国产大飞机C919完成取证试飞。试飞是一款新研客机型号取证工作的重要组成部分。2022年5月,将交付给首家客户东航的首架C919大飞机在浦东机场首飞。2015年11月,C919完成总装下线,2017年5月成功首飞。截至2022年6月,已累计拥有28家客户815架订单。根据计划,C919交付或在2022年内实现。
浙商证券:重点看好机体制造、机载系统、零部件、新材料。
1)机体制造:中航西飞(C919最大的机体供应商)、中航沈飞(中国战机第一股)
2)动力装置:航发动力(发动机国产化配套)
3)机载系统:中航电子(机载龙头)、江航装备(氧气系统)、博云新材(刹车系统)
4)零部件:中航重机(航空锻件龙头)、爱乐达(机加工)、中航光电(连接器龙头)
5)新材料:中航高科(复合材料预浸料)、光威复材(军民用碳纤维)、中复神鹰(民用碳纤维)、抚顺特钢(超高强度钢)、宝钛股份(钛合金龙头)。
机器人:人形机器人未来可期,打开精密减速器天花板。特斯拉人形机器人Tesla Bot将于2022年9月30日AIDay亮相。2021年8月特斯拉AIDay公布的信息显示,Tesla Bot体重56.7kg,负载20kg,四肢为类似人体的细长型,全身搭载40个机电结构,对总重量要求较高,因此谐波减速器是减速器中最有可能应用的类型。
申万宏源:国内减速器厂商迎来发展机遇,充分受益减速器国产替代进程。目前,我国工业机器人减速器国产化趋势正在形成,根据GGII数据,2014-2021年工业机器人精密减速器国产品牌份市场份额由11%提升至41%,建议关注:1、绿的谐波:突出重围、率先打破垄断的国内谐波减速器龙头;2、双环传动:由汽车齿轮制造延伸至RV减速器,技术储备深厚,蓄势待发;3、中大力德:综合性精密减速器厂商,减速机+电机一体化领头企业;4、汉宇集团:控股子公司同川科技谐波减速器发展迅速,份额快速跃升。
银行:7月断贷事件冲击下,外资大幅减持A股银行,随着各行公告澄清和保交楼政策出台,月中开始,外资减持趋势显著减缓。7月,外资增持银行11家,其中9家为城商行,增持比例排名前五为:张家港、苏州、杭州、厦门和贵阳。在断贷事件期间,外资仍增持了张家港、杭州、贵阳、长沙4家银行。
中银国际:市场对银行股情绪仍偏悲观,股价和估值已经隐含较为悲观的预期。风险暴露越充分,绝对收益越确定,预期越悲观,边际修正的可能性越大。推荐优质区域银行逻辑未变,积极推荐江苏银行、常熟银行、杭州银行、成都银行等,同时关注低估值银行的投资价值。