西部证券：当前市场并不脆弱，不会出现上半年市场快速急跌的情况。市场的脆弱性来自估值水平，交易结构和风险收益匹配度，相较于上半年而言，各项风险因素都已经有较为充分释放。下半年市场的核心矛盾在于通胀与复苏的拉锯战。考虑到中国经济仍然具有较强韧性，下半年经济环比回升趋势依然较为确定，基本面仍然具有较为坚实支撑。耐心等待利润向下游的传导，这也是业绩筑底的重要支撑力量。

对于操作而言，虽然下半年市场仍将面临反复，但是长期来看依然看好A股市场的投资机会。对于投资者而言下半年把握风格上的确定性将更为重要。短期关注盈利预期相对稳健的消费（农林牧渔，家电，纺织服装，食品饮料）和有望受益于稳增长政策预期的基建链（环保，公用事业，建筑等）。从中期来看，通胀依然是全年最重要的投资主线，持续关注受益于通胀上行的泛农业（种植业和种业、养殖业、化肥农药、农资冷链物流、农业机械化等），以及业绩稳健的食品饮料，家电和医药等消费行业龙头。

国盛证券：两市指数持续反弹超2个月，当前市场是反转后的回调整理期。房地产舆论政府已介入，充裕的流动性是重要的支撑。这里的震荡，既是对短期涨幅的消化，同时也为延续上行趋势蓄势，进一步下跌空间有限。当下创业板指处于上升结构中，平台整理阶段，沪指处于高点回调后的小级别反弹行情，3250点附近是短期重要观察窗口，若支撑不破，则60分钟级别反弹将得以延续。震荡整固的结构性行情下，重点关注汽车、光伏、储能等高景气赛道的细分产业链的传导，和赚钱效应的延续，以及半导体设备、食品、医药、医美题材轮动的止跌低吸机会。

万联证券：欧央行加息50bp，幅度超出市场此前预期和欧洲央行6月的前瞻指引的25bp。欧洲股市涨跌不一，欧债利率大多下跌，美债收益率也集体下跌。非美货币普遍上涨。欧洲央行称利率进一步正常化将是适当的，将逐次会议决定进一步加息。欧央行还宣布推出“反碎片化”金融工具——传导保护工具（TPI）。预期英国央行也将继续加息。海外整体进入紧缩通道，我国和日本货币政策仍将保持宽松，OMO、MLF政策利率预期持稳，结构性政策仍是主要放松工具。可以关注：1）行业长期景气度向上，需求仍强的光伏、风电等新能源板块细分行业。2）热门科技成长赛道反弹后，拥挤度提升，可以继续关注前期涨幅相对较少的科技细分行业。