钒电池：根据Vanitec数据，2021年全球钒消费量为12.04万吨，其中90%以上用于钢铁行业。随着钒液流电池在新型储能装机中的渗透率不断提升，乐观场景下，预测2025年/2030年全球钒液流电池的新增装机量将达到9.6GWh/32.9GWh，假设单位用钒量7000吨/GWh（以V2O5计），对应储能领域用钒量将增长至3.7万吨/12.9万吨。

中信证券：钒液流电池是大功率、大容量和长时储能的理想技术路线，未来有望在新型储能技术中实现渗透率的快速提升。受益于钒液流电池对钒消费的拉动，预计到2030年全球钒用量将在2021年基础上翻一番。储能用钒激增叠加供应增长缓慢，钒价或因此出现大幅上涨。我们判断在钒液流电池装机量上升的过程中，上游钒资源将是率先获益的环节，首次覆盖钒行业并给予“强于大市”评级，建议关注钒产品产能处于全球领先水平的河钢股份。

预制菜：被疫情封控、社区团购催熟的预制菜呈现加速发展趋势。据NCBD数据显示，2021年中国预制菜市场规模已高达3000亿元，预计到2025年，更将突破8300亿元。此前佛跳墙预制菜以搜索频次高达10万，市场销量增速100%的惊人数据，让“预制菜”精品菜迅速破圈。

方正证券认为可重点关注三类机会。首先，中游食品龙头以及具有独特竞争优势的食品制造商具有α收益机会。其次，我关注业绩弹性高、基本面不断改善的上游原料玩家价值重构的机会。原材料端企业向下游高附加值预制菜业务延伸，盈利能力改善，具有较大的业绩弹性，且随着公司规模化、品牌化壁垒的出现，公司业绩表现由强周期向弱周期发展，稳定性不断提高，基本面持续向好；最后，下游具备品牌势能、研发优势以及食品定位清晰的餐企同样值得关注，在自身优势赋能下，预制菜业务成功率较高，同时旧业务业绩稳定性好且基数不高的基础上，新业务预制菜放量将带来利润端边际改善。强烈推荐：千味央厨、安井食品；

推荐：立高食品、味知香、双汇发展；建议关注：龙大美食、国联水产。

免税：暑假来临，海南的各家免税店人气火爆。随着各地跨省游政策的陆续放开，6月25日-7月16日，海口海关共监管离岛免税购物金额达到26.6亿元，同比增长了5.14%。

西南证券：未来报复性消费或成常见市场趋势，免税消费有望在2022Q3出现反弹。投资建议：看好在疫情好转与政策刺激下，海南游客客流量复苏带动离岛免税市场规模的提升。重点关注国内免税行业龙头中国中免。