银河证券指出，军工板块调整充分，把握优质赛道的投资机会。短期看，中证军工自前期高点整体回调达22%，从空间和时间来看均较为充分。当前军工板块估值（TTM）约62倍，虽然突破估值中枢57倍，但估值分位数约为60%，上行空间依然较大。展望四季度，估值切换叠加军工板块估值风险释放，板块估值提升空间再次打开。中长期看，我们坚定看好军工行业景气度的持续提升，“十四五”规划将出现对装备需求的结构性调整，需重视由此引发的优质细分赛道的投资机会。

建议关注两条主线：一是关注受益于装备“十四五”规划倾斜的子领域，推荐新材料领域的中简科技（300777）、军工电容器领域的鸿远电子（603267）、航空发动机产业链龙头航发动力（600893）；二是关注估值与成长兼具的优质个股航天发展（000547）等。