近期市场关于2023年钢铁行业限产消息不断。此前,已有唐山出台关于做好2023年粗钢产量压减工作的通知,要求2023年粗钢产量不超去年;随后云南省发改委出台产量压减工作函。此外,天津、华东部分钢厂已经收到口头通知,要求产量不超2022年。
中泰证券:从估值角度,当前板块估值处于底部位置,下行空间有限;从盈利角度,目前行业平均吨钢盈利处于历史低位,且随着宏观预期的改善,后续房地产政策的优化调整,钢铁下游需求将获得上行动力,叠加供应端的持续约束,钢厂盈利将进一步回暖;从基金配置角度,钢铁板块持仓规模处于历史低位水平。综上,目前钢铁行业底部反转动力充足,上调行业评级至“增持”。