投行保代撤否信息公示提上日程。近日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）在业内下发通知，要求各保荐机构报送沪深北交易所各板块实施注册制以来的具体保荐撤否项目及基本信息，并认真核对投行业务质量评价系统中已报送项目信息的准确性。上述信息将作为保荐代表人撤否项目信息公示的主要依据，各券商须在8月18日前完成历史项目信息报送，新增撤否项目五个工作日内完成报送。

此前，中证协曾就《证券公司保荐业务规则》（以下简称《保荐业务规则》）修订向业内征求意见。此番修订主要集中在完善保荐代表人负面评价公示机制，重点包括新增保荐代表人撤否项目信息、新增保荐代表人分类名单D（暂停业务类）等。

“监管正紧盯项目撤否情况，这将倒逼保荐人和投行在项目遴选上更加谨慎，减少包装美化。”上海一家券商的投行人士表示，“考虑到今年以来大面积的撤单潮，撤否项目信息公示后，对于撤得较多的保代来说会有一定压力。”

完善负面评价公示机制

具体来看，负面评价公示机制完善集中体现在两大方面。一方面，调整保荐代表人分类名单A（综合执业信息），在原名单中增加保荐代表人撤否项目信息。

另一方面，新增保荐代表人分类名单D（暂停业务类），公布最近三年内受过证监会行政处罚的，以及被证监会采取认定为不适当人选或暂不受理与行政许可有关文件等行政监管措施、被行业自律组织采取认定不适合从事相关业务或暂不接受签字的文件或暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分且在执行期的时任保荐代表人名单。

此次中证协要求券商报送撤否项目信息，正是为了落实上述负面评价公示机制的要求。

截至8月13日，2024年IPO终止审核企业数量接近350家，撤材料是当前IPO终止的主要原因。在年内有IPO保荐项目的71家券商中，58家有IPO项目终止，其中33家券商IPO撤否率超过50%，这其中14家券商撤否率达到100%。

投行业务自律监管平台拟上线

近期，中证协还就《投行业务自律监管平台常规数据报送接口（征求意见稿）》征求行业意见，拟推出投行业务自律监管平台。券商需报送受罚事项、IPO项目撤否信息等。

据悉，投行业务自律监管平台融合了中证协投行业务电子底稿目录管理、投行业务电子底稿抽查、投行业务开展情况管理、保荐代表人执业行为信息管理和投行类质量评价等功能。券商需通过证联链将相关信息报送至投行业务自律监管平台。

针对IPO撤否问题，券商需要报送项目终止原因类型。当项目状态为“受理后终止”时，报送人需要在“初审环节发现影响发行条件问题撤回”、“被确定为现场督导或现场检查对象后撤回”、“审核未通过”、“其他原因撤回”中四选一进行填报。

券商还需报送券商或投行项目的负面事项。券商或投行项目被处罚的，需填写“处罚单位”“处罚日期”“处罚措施”，并上传相关函件、决定书等。券商、发行人、上市公司被立案调查的，需报送“立案主体”“被立案主体”“立案日期”并上传“立案告知书”。发行人、上市公司被立案的，如无立案告知书，可上传公司相关公告。券商或其投行项目存在负面事项的，券商应向中证协提交真实、准确、完整的负面事项情况。券商不同类型投行业务由母子公司分别开展的，各母子公司“公司负面事项”由已建设对接负面事项接口的券商统一报送。

值得注意的是，随着严监管的加强，年内被点名的券商投行、保代数量明显增加。据不完全统计，今年以来，超20家券商因为投行问题被监管点名，最严重的被暂停保荐业务资格6个月。