2月29日，A股全天低开高走，沪指收复3000点。截至收盘，上证指数涨1.94%，报3015.17点；深证成指涨3.13%，报9330.44点；创业板指涨3.32%，报1807.03点。全市场超5200只个股上涨，逾百股涨停。沪深两市合计成交额为10527亿元，连续第二个交易日突破万亿元。

昨日是2月的最后一个交易日，三大指数2月的月线均收出带有较大实体的阳线，终结此前月线六连阴。2月，上证指数上涨8.13%，深证成指上涨13.61%，创业板指上涨14.85%。此外，科创50指数当月上涨17.94%，终结月线十连阴。

盘面上，氢能源板块午后爆发，厚普股份等以20%幅度涨停；半导体、芯片股展开反弹，光刻机方向领涨，蓝英装备以20%幅度涨停；算力、CPO概念股表现活跃，高新发展涨停，股价创历史新高。

半导体产业链爆发

当日，半导体产业链大涨，光刻机、存储芯片等方向领涨。截至收盘，蓝英装备以20%幅度涨停，复旦微电涨超16%，盈方微、紫光国微等纷纷涨停，北方华创涨近9%。

国际半导体产业协会（SEMI）与半导体研究机构TechInsights近日发布的半导体制造监测报告显示，2023年第四季度电子产品和集成电路的销售额有所增长，预计全球半导体制造业将于2024年复苏。

从上市公司业绩表现也可窥见半导体行业的复苏。中科曙光2月23日晚发布的2023年度业绩快报显示，公司2023年实现营业收入约143.54亿元，同比增长10.35%；归属于上市公司股东的净利润约18.38亿元，同比增长19%。

华金证券表示，半导体行业在经历了2022年、2023年的去库存周期后，销售额有望在2024年迎来复苏。芯片市场空间巨大，我国厂商具有巨大的替代空间。AI技术的快速发展催生了算力需求的快速提升，为国内外算力产业链带来了巨大的发展机遇。

氢能源板块走强

氢能源概念持续活跃，午后进一步扩大涨幅。截至收盘，凯大催化涨超22%，新动力、厚普股份、密封科技等以20%幅度涨停，科隆股份、同飞股份等跟涨。

消息面上，山东省交通运输厅、山东省发展改革委、山东省科技厅近日发布《关于对氢能车暂免收取高速公路通行费的通知》，自2024年3月1日起，对山东省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆免收高速公路通行费，试行2年。

中信证券表示，虽然目前绿氢的经济性尚未全面显现，但减碳趋势以及绿氢商业模式的不断探索有望逐步助力绿氢实现产业化，建议关注绿氢设备及相关衍生产品的“出海”标的。

长城证券认为，随着我国碳减排、碳达峰等规划的落实，氢能将获得更多发展机会。上游制氢技术不断创新突破，建议关注电解槽设备企业；中游制氢加氢一体化建设发展前景广阔，建议关注加氢站建设企业和运氢设备企业。

机构：A股行情有望持续回暖

展望3月市场走势，机构是如何判断的？银河证券表示，3月A股行情有望持续回暖，政策端是市场重点聚焦的关键点之一，建议关注科技主线及新质生产力概念。此外，即将进入年报及一季报披露期，行业景气度预期也将是影响板块表现的关键。建议3月战略性布局科技、上游原材料、电力等板块的价值股。

光大证券认为，今年的春季躁动行情或将持续较长时间且或有较高的收益。2013年、2016年、2019年春季躁动行情与本轮春季躁动行情启动前所处的宏观背景和市场环境相似，而此前这三轮春季躁动行情的持续时间相对较长，且均有相对较高的收益。在春季躁动行情有望持续演绎的背景下，关注顺周期板块和成长板块超跌方向。

长城证券的观点是，后续仍需密切关注国内经济基本面的验证情况，在基本面得到验证前市场主线仍不清晰。从中长期来看，市场可能沿着央企重估、低位股超跌反弹、TMT景气领域、“出海”机会等方向继续演绎。