大家好！节后回来，医药/医疗器械相关细分领域走出了不同阶段的行情。口罩防护概念率先领涨第一波，道恩股份、延江股份、搜于特等等纷纷实现翻倍走势。第二波是呼吸机概念，鱼跃医疗、航天长峰撑起第二波，下一波风口在哪里？

可能取决于印度疫情的发展，央视网消息：印度卫生部称，印度的新冠肺炎疫情已过了本地传播阶段，即将进入“需要遏制的大规模暴发阶段”。报道称，印度防控新冠肺炎疫情的21天“封城期”仅剩几天时间，目前印度的确诊病例数96个小时就翻了一番，疫情已蔓延至全国近300个地区。

早在3月4日由于担忧当下全球突发卫生事件导致供应面临危机，印度有关部门在周二当天表示，将正式开始限制26种活性药物成分（API）和与之相关的药物出口，以优先满足国内需求为主。

印度虽然是生产药物的大国，占全球仿制药产量近20%，药片出口至全球大部分国家，其中超过60%出口至美国、俄罗斯和欧洲等市场。但是该国的原材料对外依存度也非常高，大部分药物的原材料有60%需要依赖中国的供应。而印度目前之所以能有充足的库存来满足需求，主要也得益于其此前率先来回抢购原料的举动。

这里面给国内制药厂商带来的机会在于原药料以及自主生产的仿制药，整体来说还是供需变化。海外药企对中国原料药依赖性高，短期内供应短缺推动价格上涨，加上国内原料药企业在带量采购政策背景下话语权提升，业绩有望强劲增长。

二级市场上，亦属于仿制药概念的长春高新、恒瑞医药已经创出历史新高，仿制药概念还存在不少长时间下探的老牌医药股，而题材可能集中于小盘股。重点关注原料药中的维生素、抗生素、解热镇痛类，同时关注近两年长时间下调的老牌仿制药品种。

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