随风潜入夜，润物细无声

虽然市场处于震荡过程中，但从流动性的角度来看并不匮乏。从成交量上来看属于正常波动的范畴，板块方面持续性也在逐步好于之前的时间。至少有一些板块能持续表现一段时间，这个就是最近市场比较显著的变化，当市场出现一些和之前不同的情况时，大家要适当注意，如果说7月份以来行情时震荡的话，那么随着中报披露逐步进入尾声，机构调仓换股也有望结束，那么市场在没有重大利空的前提下，调整有望结束，市场恢复上涨趋势，而我们最近和大家谈论最多的就是通信和能源。

最近我们看到能源中的煤炭连续两天出现了上涨。对于这个板块我们最早在3月份的时候就和大家提到过，而他本身在我国的能源体系中暂时是不可替代，因此后期还会有不断表现的机会。但这里我们先提一下的就是，关于能源这条线未来的方式有望呈现跷跷板，也就是新能源和石化能源都有反复的机会，但未来新能源有望到达一个前所未有的高度，尤其是在能源革命下，新能源配套的风光储多个场景装机量快速提升，未来具有广阔的成长空间。但操作时还是要注意低吸为主。可能有朋友会问，昨天提到煤炭板块的见顶时间是2024年，为什么是这个时间点？因为煤炭板块和M2数据的顶点是有关联性的，一般是M2阶段性见顶后的两年就是煤炭板块的见顶时间。另外石油产业链上大家适当看下油服这个线索，目前从链条传导上看，这块的景气度在提升。比如今天早盘我们和大家分享的杰瑞股份（非推荐）就是属于这个产业链。

还有一个就是咱们最近反复提到的通信类板块。这个板块是最近少有的被机构连续四周增仓的板块，今天我们看到半导体板块探底回升。我们之所以对于服务类经济板块重视，是因为他是一个重要的枢纽，肩负着从第一到第三产业的社会资源以及财富的二次分配，而整个通信产业链是必不可少的桥梁。另外，月初印发的《工业领域碳达峰实施方案》，鼓励电信企业、信息服务企业和工业企业加强合作，利用工业互联网、大数据等技术，统筹共享低碳信息基础数据和工业大数据资源，为生产流程再造、跨行业耦合、跨区域协同、跨领域配给等提供数据支撑。这也是为什么我们如此重视通信类板块的原因。我们现在和大家谈论的这些都是站在中长线的基础上，如果您要求这类品种有持续的暴发力还是有些难度的。还有就是，目前我所知道的一些量化机构也是低频交易的模式。

另外有个板块我们还是要提醒大家适当注意，就是人工智能这个方向。虽然从产业投资的角度这个板块目前的上涨可能也只是冰山一角，但短线的回撤风险也是需要注意的，老张最早和大家分享这个的时候是临近五一的时候，当时是不被市场所看好。而最近我们看到，在节目中和大家分享的一些品种目前也已经升幅巨大，另外8月18日是机器人大会。我们之前和大家分享过这样的一个观点，就是当市场中大多数人都知道的时候也是我们考虑阶段性逐步兑现利润的时候。等他有个像样的调整后，主升行情别错过就行。

总之，我们目前暂时关注的点暂时在能源和通信产业链上。当然逻辑是否正确需要行业来进行验证，既然市场已经逐步恢复，那么做好产业趋势投资是符合超级周期的，另外方式上做好中线波段，稳健前行，风自来，花自开。