小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上头。

先和大家分享一组数据，7月份北上资金月内净流出额高达183.45亿元，净流出金额创2020年10月以来的次高水平，同时也是近22个月以来第2次呈净流出状态，上一次是出现在今年3月份。截至7月27日早盘，北上资金依然呈现净流出状态。我们说最近市场震荡的主要原因一个是资金方面，还有一个就是政策上不明确。但资金流出后必然还会流入，这个是符合能量守恒定律的。另外从目前市场运行上看，前期高低切换的市场节奏，如果市场没有重大的利空的话，那么有望进入结束阶段，目前一些板块已经表现出了良好的持续性。后期一旦市场上行趋势恢复，那么这些板块有望形成新的热点。当然这个新的热点也有短线、中线和长线的区别。短线方面我们根据数据统计发现，当北上资金流出超过100亿后有还是有一些品种能表现出较好的上涨概率，比如我们曾经和大家提到到短线热点中部分消费类的品种。

之所以说消费是短线，逻辑在于他的总需求和总供给是守恒。只不过一些事件导致供应链出现了噪音，这种噪音会通过时间自我修复，而这里有个比较关键的数据个人认为是失业率。简单来说一个人代表的是一个家庭，如果家庭收入减少的话，那么他的消费必然减少，目前只能寄希望于消费中的一些刚需类品种，比如食品类。这里说的食品的逻辑是人们必须消费，从而对于相关上升公司带来稳定的现金流。和我们之前提到的粮食危机的是两个意思，如果您投资初衷是粮食危机的话，那么上面短线的逻辑是不适合的。另外如果稳增长的政策没有改变的话，接下来基建类品种还会有表现机会，这些都是对于原有热点的延伸，那么经过切换后还会有什么新的热点吗？个人认为还是之前和大家提到的三大主线，也就是人工智能、通信和能源。

我们和大家提到的新热点，更多是站在长线逻辑的基础上，比如最近数字经济的政策和消息逐步有了热度，但不知道大家是否思考过数字经济如何才能实现，或者说数字经济的基础在于什么，无论是数据中心也好，还是东数西算也罢都离不开的是通信，如果没有通信，数据如何传输，如何处理，如何应用。因此个人认为如果8月份数字经济这个板块启动的话，通信类品种也会有所表现，到时会有新名词。另外还有一个观点，个人认为通信是包括数字经济的。数字经济属于服务业，具体来说是通信服务业。不知大家是否认同。

另外，我们还得说下人工智能（人工智能按行业指数走的话，我们观察的指数是工业机械），这个板块未来走势可能会比较反复，但长线看好的逻辑不发生变化。为什么？比如目前的极端天气，未来我们很多工作都是要看AI的，未来很多的行业会被人工智能所替代，这是大势所趋，而最近这个板块已经表现出较好的持续性，因此后期如果市场趋势恢复的话，这个板块可能有机会，目前这个板块还没有进入主升浪，因此后期如果能有次调整，待期调整结束后，个人认为是个不错的机会。

还有就是能源。现代社会离不开能源，尤其是在新能源替代之路上，这个周期肯比我们想象的会更加长久。根据相关机构数据统计，预计到2045年新老能源才能实现部分替代，而能源也是一个比较大的产业链，包括能源类运输企业。

以上就是对于未来热点的看法，观点是否正确，供市场来验证。其实某个板块之所以能被称为热点，不是因为他的短线暴发力有多强，而在于他的持久性，或许这是人们钟爱千里马的原因吧，而短线上过分的追涨杀跌弄不好就成股市中的炮灰了，不知您是否认同。

（以上观点，仅供参考，据此操作，风险请自担）